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PARADOJAS DE LA VIDA DE UN RETIRADO EN ARGENTINA

 

Supongamos que una persona se retiró en la Argentina en el 2026 y comienza a disfrutar de su vida en Buenos Aires, una ciudad que ofrece una amplia variedad de restaurantes, bares, cafés, parques, clubes y paseos de calidad internacional. Pero no solo los lugares son fabulosos sino que la calidad y el gusto de la comida, vinos, postres y helados es superior a USA (SF, NY, MIA, LA) o equivalente a los países Mediterráneos de Europa. Al mismo tiempo, Buenos Aires se encuentra a no más de dos horas (en avión) de lugares turísticos de renombre internacional como Mendoza, Bariloche, Ushuaia, Iguazú o Salta. Y por último, la cantidad de doctores y la reputación de su medicina es otro factor positivo a tener en cuenta.

 

La parte más interesante es que todo ese calidad de vida es mucho más barata que en USA o Europa en términos de USD. Estimo que la calidad de vida para retirarse cómodamente o mantener una vida digna sin grandes problemas económicos en BA cuesta unos 3,000 USD por mes para dos personas y no pagas alquiler porque sos propietario de tu vivienda.

 

Cómodamente, implica ir a restaurantes, bares, cafés dos o tres veces por semanas, ser socio de un club, hacer un viaje turístico una vez por mes, tener medicina privada y vivir en un barrio lindo. En una ciudad cara de USA o Europa, el costo mensual de ese estilo de vida debe estar entre 6,000 USD a 9,00 USD por mes.

 

 

CUANTO ES LA TASA DE RETORNO ANUAL EN BONOS O REAL ESTATE Y LOS ACTIVOS QUE NECESITO

 

 

Supongamos que es el comienzo de 2026 y tus ahorros, suman 500,000 USD y están invertidos la mitad en el mercado de capitales Argentino y la otra parte en Real Estate(sos dueño de un depto que esta en alquiler) en Argentina. Tu cartera de activos financieros de 250,000 USD, a su vez, está invertido en Bonos del Gobierno y en empresas de primera línea de Argentina que te generan una renta en USD de 6% anual. Recordemos que en el resto del mundo, algunos bonos pagan un retornos 3,5 % para T-bills o 4,7% para Bonos de investment grade en empresas Americanas. La parte de Real Estate es un departamento de 250,000 USD en BA, que te genera un alquiler de 3 % anual neto de gastos administrativos e impuestos. 

 

En resumen, tu cartera de activos genera 4.5% en promedio y tiene un valor de 500,000 USD en bonos y real estate. Eso son 1,875 USD por mes o 22,500 USD anuales.Si bien no es suficiente, asumimos que vos y tu esposa generan un ingreso mensual de 1,300 USD, ya que si tienes energía y curiosidad, seguramente, vas a hacer alguna actividad placentera que te genera algún ingreso. En el caso, que ninguno de los dos haga nada, se necesitarìan 666,000 USD en activos para generar 3,000 USD.Es importante mencionar, que en el resto de los países desarrollados para gastar 5000 USD por mes, ganando un rendimiento de 4.5% anual, se necesitarían 1,333,333 USD.

 

En este ejemplo, utilizamos dos clases de activos: bonos corporativos de grado de inversión y activos inmobiliarios. Si bien las acciones individuales y los Exchange-Traded Funds (ETFs) pueden ofrecer mayores rendimientos potenciales a largo plazo, también implican una mayor volatilidad y la posibilidad de sufrir caídas más pronunciadas. No todos los inversores se sienten cómodos viendo cómo los ahorros acumulados durante toda una vida fluctúan significativamente de un día para otro.

 

Por eso, es fundamental construir una cartera que esté alineada no solo con los objetivos financieros de cada persona, sino también con su tolerancia al riesgo y su tranquilidad emocional. Una cartera bien diseñada debe permitir al inversor mantenerse fiel a su estrategia de largo plazo, incluso durante períodos de incertidumbre y turbulencia en los mercados.